PODSTAWY ZARZĄDZANIA PŁYNNOŚCIĄ FINANSOWĄ – KAPITAŁ PRACUJĄCY NWC W PRZEDSIĘBIORSTWIE PRODUKCYJNYM

Terminy Wydrukuj to szkolenie

27 08 2015 – 28 08 2015 – Warszawa	Zgłoś się
28 09 2015 – 29 09 2015 – Wrocław	Zgłoś się

Kategoria: Finanse/Controlling, Szkolenia księgoweProwadzący

dr hab. Grzegorz Michalski – specjalista z zakresu finansów przedsiębiorstw, adiunkt w Instytucie Ekonomii, na Wydziale Inżynieryjno-Ekonomicznym Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, ekspert I stopnia do oceny merytorycznej projektów w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2007-2013. Autor wielu naukowych i praktycznych publikacji, w tym książek: Leksykon zarządzania finansami, Strategiczne zarządzanie płynnością finansową, Krótkoterminowe zarządzanie kapitałem (razem z W. Pluta), Tajniki finansowego sukcesu (razem z K. Prędkiewicz), Płynność finansowa w małych i średnich przedsiębiorstwach, Strategie finansowe przedsiębiorstw, Wprowadzenie do zarządzania finansami przedsiębiorstwa, Ocena kontrahenta na podstawie sprawozdań finansowych, i innych. Jako trener przede wszystkim ukierunkowuje uczestników na sposób rozumienia głównych idei związanych z tematem szkolenia, łącząc je z prostotą i jasnością przekazu i jak najwyższym poziomem merytorycznym. Także autor otwartych i zamkniętych seminariów, warsztatów i szkoleń z zakresu zarządzania finansami, zarządzania płynnością finansową, controllingu finansowego, analizy finansowej kontrahenta, finansowego studium wykonalności, oceny i analizy ryzyka i opłacalności projektów inwestycyjnych.

Cel szkolenia

Celem szkolenia jest zaprezentowanie podstaw problematyki zarządzania płynnością finansową, przybliżenie elementów fundamentalnych dla prawidłowego zarządzania kapitałem pracującym w sposób przystępny dla osób, które na co dzień zajmują się innymi zagadnieniami niż controlling finansowy, planowanie finansowe, kontroling, rachunkowość i finanse.

Szkolenie adresowane przede wszystkim dla pracowników zaangażowanych w proces sprzedaży, projektowania, konstruowania, zaopatrzenia, oraz dla niefinansowej kadry kierowniczej.
Szkolenie zalecamy przede wszystkim osobom, które są zainteresowane zrozumieniem mechanizmów związanych z nowoczesnym zarządzaniem kapitałem pracującym zachodzących w przedsiębiorstwie produkcyjnym. Zapraszam pracowników z wszystkich działów przedsiębiorstw produkcyjnych.

Propozycja programu zawiera teorię z zakresu podstawowych pojęć, między innymi:
• elementów kapitału pracującego,
• wpływu zmian kapitału pracującego na generowanie gotówki,
• różnicy między zyskiem a generowaniem gotówki,
• sprzedaży a wpływów ze sprzedaży,
• kosztów a wydatków.

Dodatkowo uwzględniane są również podstawowe zagadnienia rachunku wyników, bilansu i sprawozdania z przepływów finansowych. Zagadnienia szkolenia prezentowane są na dużej ilości praktycznych przykładów z tematyki zarządzania kapitałem pracującym w korporacji produkcyjnej.

Zarządzanie kapitałem pracującym zawiera w sobie zbiór fundamentalnych narzędzi umożliwiających oszacowanie wpływu działań biznesowych w zakresie kształtowania aktywów płynnych na wartość przedsiębiorstwa. Proponujemy szkolenie, dzięki któremu Szkolony będzie umiał zarządzać elementami aktywów płynnych takich jak środki pieniężne, należności i zapasy w sposób kreujący wartość przedsiębiorstwa. W trakcie tego szkolenia wszystkie przykłady i analizowane przypadki opierają się na danych bliskich rzeczywistości.

Uczestnicy będą wdrażać i pogłębiać umiejętności:
• zarządzania środkami pieniężnymi, doboru właściwego modelu zarządzania gotówką w zależności od sytuacji (4 modele zarządzania gotówką – każdy na inną okazję) w przedsiębiorstwie produkcyjnym,
• oceniania przyszłych potrzeb gotówkowych i dodatkowych niezbędnych środków z wykorzystaniem budżetu środków pieniężnych w przedsiębiorstwie produkcyjnym,
• szacowania wolnych przepływów pieniężnych w przedsiębiorstwie produkcyjnym,
• brania pod uwagę w decyzjach ryzyka i niepewności w decyzjach związanych z doborem strategii zarządzania kapitałem pracującym w przedsiębiorstwie produkcyjnym,
• doboru strategii inwestowania w kapitał pracujący w przedsiębiorstwie produkcyjnym w zależności od specyfiki przedsiębiorstwa,
• doboru najodpowiedniejszej strategii finansowania kapitału pracującego w przedsiębiorstwie produkcyjnym w zależności od charakterystyk biznesu,
• odpowiedniej wyceny decyzji w zakresie polityki kredytu kupieckiego i zarządzania należnościami w przedsiębiorstwie produkcyjnym – metoda pośrednia i bezpośrednia (uproszczona i przyrostowa),
• najlepszego z punktu widzenia interesów przedsiębiorstwa produkcyjnego zarządzania zapasami materiałów i surowców do produkcji, zapasów produkcji w toku, zapasów wyrobów gotowych, z uwzględnieniem metody ABC, modeli EOQ i VBEOQ, modeli POQ i VBPOQ.

Program

1. Podstawowe informacje na temat celu i potrzeby zarządzania kapitałem pracującym w przedsiębiorstwie produkcyjnym:
a) cel zarządzania finansami przedsiębiorstwa produkcyjnego,
b) cykl operacyjny w przedsiębiorstwie produkcyjnym, wpływ elementów cyklu operacyjnego w przedsiębiorstwie produkcyjnym na wielkość zapotrzebowania na kapitał pracujący,
c) przejście cykl zapasów -> poziom kapitału pracującego zamrożonego w zapasach przedsiębiorstwa produkcyjnego,
d) przejście cykl należności -> poziom kapitału pracującego zamrożonego w należnościach zapasów,
e) wpływ ryzyka operacyjnego na wielkość buforu środków pieniężnych i wielkości kapitału pracującego zamrożonego w operacyjnych środkach pieniężnych,
f) wpływ wielkości środków zamrożonych w kapitale pracującym na generowanie gotówki i na wartość przedsiębiorstwa.

Ćwiczenia: Rozpoznawanie elementów związanych z zarządzaniem kapitałem pracującym i próba określenia ich wpływu na wielkość gotówkowych przychodów ze sprzedaży (CR), na EBIT, NOPAT, na wielkość wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa.

2. Wprowadzenie do podstawowych definicji i pojęć odnoszących się do zarządzania kapitałem pracującym i decyzji kształtujących płynność finansową:
a) definicje kapitału pracującego, płynności finansowej (płynność krótkoterminowa, płynność długoterminowa, płynność aktywów, płynność rynku, płynność finansowa przedsiębiorstwa),
b) relacje między znaczeniami płynności,
c) płynność jako różnica między kapitałem pracującym a zapotrzebowaniem na kapitał pracujący.

Ćwiczenie: rozpoznawanie wśród praktycznych sytuacji, o „którą” płynność chodzi.

3. Elementarne podstawy kapitału pracującego netto i zapotrzebowania na kapitał pracujący netto:
a) zapotrzebowanie na kapitał pracujący (obrotowy) netto (Net Working Capital, dalej: NWC) w przedsiębiorstwie produkcyjnym, poziom NWC,
b) cykl konwersji gotówki (cykl konwersji środków pieniężnych), określanie strategii zarządzania NWC.

Ćwiczenie: Rozpoznawanie składników związanych z zarządzaniem NWC i wycena ich wpływu na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa.

4. Wprowadzenie do zarządzania zapasami w przedsiębiorstwie produkcyjnym:
a) potrzeba utrzymywania zapasów w przedsiębiorstwie produkcyjnym,
b) zapasy materiałów i surowców, zapasy produkcji w toku, zapasy wyrobów gotowych,
c) okres konwersji zapasów, rotacja zapasów,
d) metoda ABC w doborze podejścia do zarządzania zapasami,
e) model ekonomicznej partii dostawy (EOQ), model ukierunkowanej na wartość przedsiębiorstwa ekonomicznej wartości dostawy (VBEOQ), model produkcyjnej partii dostawy (POQ), model ukierunkowanej na wzrost wartości przedsiębiorstwa produkcyjnej partii dostawy (VBEOQ),
f) koszty utrzymywania i zamawiania zapasów i ich wpływ na wolne przepływy pieniężne, na ryzyko przedsiębiorstwa, koszt kapitału i na wartość przedsiębiorstwa,
g) minimalny zapas – wyznaczanie minimalnego zapasu bezpieczeństwa.

Ćwiczenie: Dobieranie sposobów zarządzania zapasami optymalizującego i wpływ na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa produkcyjnego.

5. Wprowadzenie do podstaw zarządzania kredytem kupieckim (zarządzanie należnościami) w przedsiębiorstwie produkcyjnym:
a) ocena należności przedsiębiorstwa produkcyjnego,
b) metody optymalizowania okresu spływu należności,
c) prognozowanie należności,
d) polityka opustów cenowych w przedsiębiorstwie,
e) faktoring należności,
f) strategie przedsiębiorstwa produkcyjnego wobec odbiorców w zakresie udzielania kredytu kupieckiego,
g) metody analizy ryzyka kredytowego,
h) metoda punktowa, metoda standardu kredytowego, instrumenty polityki kredytowej i ich optymalizacja.

Ćwiczenie: Dobór odpowiedniej wielkości parametrów kredytu kupieckiego i optymalizowanie inwestycji w należności z uwzględnieniem ich wpływu na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa produkcyjnego.

6. Wprowadzenie do podstaw zarządzania środkami pieniężnymi przedsiębiorstwa produkcyjnego:
a) motywy utrzymywania środków pieniężnych w przedsiębiorstwie produkcyjnym,
b) modele zarządzania środkami pieniężnymi, min.: model Baumola (Baumola-Alaisa-Tobina – BAT), model Beranka, model Millera-Orra, model Stone’a,
c) budżet środków pieniężnych (preliminarz gotówki).

Ćwiczenie: Wybór odpowiedniego modelu zarządzania środkami pieniężnymi w zależności od charakteru przepływów pieniężnych w przedsiębiorstwie i optymalizowanie inwestycji w środki pieniężne z uwzględnieniem ich wpływu na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa produkcyjnego.

Informacje organizacyjne

Koszt uczestnictwa:

Promocja!
Przy zgłoszeniu do 31 lipca koszt uczestnictwa wynosi 1090 zł/os + 23% VAT

Przy zgłoszeniu od 1 sierpnia:
– jednej osoby 1290 zł + 23% VAT,
– dwóch lub więcej osób z jednej firmy 1190 zł/os + 23% VAT.

Cena obejmuje: uczestnictwo w zajęciach, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, lunch, certyfikat.

Godziny zajęć: 10:00 – 16:00

Miejsce zajęć: centrum w/w miast

Informacje:
Anita Musiał
tel. (022) 208 28 33, fax (022) 211 20 90
anita.musial

Terminy

27 08 2015 – 28 08 2015 – Warszawa	Zgłoś się
28 09 2015 – 29 09 2015 – Wrocław	Zgłoś się

poprzednia wiadomość:

F inanse przedsiębiorstwa dla menedżerów niefinansistów, Szkolenie, Wrocław, 17 i 18 sierpnia 2015, dr hab. Grzegorz Michalski

http://www.otrek.com.pl/pl/119/Finanse_przedsiebiorstwa_dla_menedzerow_niefinansistow/

Termin	2015-08-17 – 2015-08-18
Miejsce	Sala szkoleniowa "OTREK" Europejskie Centrum Rozwoju Biznesu Sp. z o.o. 53-609 Wrocław, ul. Fabryczna 10 – II piętro
Wykładowca	dr hab.Grzegorz Michalski tel.: 503452860 \| tel2. 791214963 grzegorz.michalski@gmail.com
	https://pfue.wordpress.com/ \|\| https://cytujemichalskiego.wordpress.com/ \|\| https://finansemalychfirm.wordpress.com/ \|\|

Cel szkolenia:

Finanse dla przedsiębiorców zawierają w sobie zbiór kilku kluczowych narzędzi dzięki którym możliwe staje się przeliczenie naszych wyobrażeń dotyczących przyszłych działań biznesowych na pieniądze. Pieniądze, których nie można dotknąć dzisiaj ale które są wyrażone w pieniądzu z dzisiaj i dlatego dzisiaj można przyszłe dokonania biznesowe porównać między sobą i dzisiaj podjąć decyzję o przyszłych krokach w biznesie.

Dzięki udziałowi w szkoleniu uczestnik będzie potrafił zidentyfikować główne elementy wpływające na pieniężną wartość działań i planów realizowanych przez przedsiębiorstwo.

Adresaci szkolenia:

Szkolenie zalecane jest przede wszystkim osobom, które są zainteresowane zrozumieniem podstawowych mechanizmów finansowych zachodzących w przedsiębiorstwie. Zapraszamy pracowników z wszystkich działów przedsiębiorstw, nie tylko działów bezpośrednio zarządzających finansami. Szczególne zaproszenie kierujemy również do właścicieli małych i średnich przedsiębiorstw, którzy zainteresowani są poznaniem podstaw wpływu decyzji biznesowych na rezultaty finansowe firmy.

Korzyści dla uczestników:

W trakcie tego bardzo łatwego szkolenia wszystkie przykłady i analizowane przypadki opierają się na danych bliskich rzeczywistości. Uczestnicy będą nabierać umiejętności:

• analizowania zdarzeń pod kątem ich opłacalności,
• podstawowego szacowania przepływów pieniężnych,
• elementarnego uwzględniania w decyzjach ryzyka i niepewności.

Proponowane szkolenie w praktyczny i skuteczny sposób rozwija umiejętności analitycznego myślenia, łącząc je z holistycznym spojrzeniem na przedsiębiorstwo z perspektywy jej strategii oraz z uwzględnieniem etapu rozwoju branży i wpływu czynników spoza przesiębiorstwa.

Czas trwania szkolenia:

Szkolenie trwa 2 dni.

Opiekun szkolenia:

Halina Skórska

tel.71 356-50-90

szkolenia1

Finanse przedsiębiorstwa dla menedżerów niefinansistów, Szkolenie, Wrocław, 17 i 18 sierpnia 2015, dr hab. Grzegorz Michalski

Wykładowca

dr hab.Grzegorz Michalski
tel.: 503452860 | tel2. 791214963
grzegorz.michalski@gmail.com

1. Różnica między księgowością a finansami:

jakie finansowe cele może mieć przedsiębiorstwo,
jak mierzyć realizację tych celów,
jak powstaje bilans, rachunek wyników, sprawozdanie z przepływów,
jakie elementy kształtują finansową wartość przedsiębiorstwa.

Ćwiczenia:

Rozpoznawanie finansowej natury decyzji biznesowych. Czynniki wpływające na finansowe rezultaty przedsiębiorstwa.

2. Wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie na postrzeganie i ocenę przyszłości,
elementy matematyki finansowej (prosta prezentacja fundamentów matematyki finansowej):

dlaczego wartość pieniądza w czasie zmienia się niezależnie od tego czy jest deflacja czy inflacja,
jak porównywać kwoty z różnych momentów czasowych.

Ćwiczenia:
Przeliczanie kwot z przyszłości na mierzalne w pieniądzu na dzień dzisiejszy.

3. Ocena przyszłych działań przedsiębiorstwa oparta o kryteria decyzyjne jak stosować okres zwrotu, poprawiony (zdyskontowany) okres zwrotu, NPV, IRR,
jak interpretować kryteria decyzyjne kiedy nie stosować IRR

Ćwiczenia:
Na podstawie danych liczbowych wyznaczanie i interpretacja kryteriów decyzyjnych.

4. Podstawowe informacje o wolnych przepływach pieniężnych wypracowywanych przez przedsiębiorstwo:

zasady prawidłowego szacowania wolnych przepływów pieniężnych,
jakich parametrów nie bierzemy pod uwagę przy szacowaniu przepływów pieniężnych,
różnica między NCF (przepływy pieniężne netto), OCF (operacyjne przepływy pieniężne) i FCF (wolne przepływy pieniężne), jak je rozróżnić i do jakich celów właściwe wybrać.

Ćwiczenia
Podstawowe przykłady pokazujące sposób szacowania przepływów pieniężnych.

5. Aktywa bieżące (aktywa płynne):

przegląd podstawowych elementów zarządzania zapasami, środkami pieniężnymi i należnościami,
jak zarządzać zapasami,
jakie poziomy należności utrzymywać,
ile gotówki powinna mieć firma.

https://eunicacon.wordpress.com/finanse-dla-niefinansistow-szkolenie/

Corporate Finance || Erasmus W UE || Analiza finansowa || Analiza ekonomiczna || strategie finansowe || szkolenia finansowe || zarzadzanie kapitalem pracujacym || koszt kapitalu || struktura kapitalu || analiza finansowa || szkolenia michalskiego || finansowa czesc studium wykonalnosci |||| analiza ryzyka i oplacalnosci inwestycji rzeczowych || szkolenia z finansow || zarzadzanie plynnoscia finansowa || krotkoterminowe decyzje finansowe || analiza ekonomiczna || value based working capital management || ocena oplacalnosci i ryzyka projektow rzeczowych || Planowanie Finansowe || skolitel iz finansov || ukierunkowane środowiskowo tworzące wartość zarządzanie kapitałem pracującym || Liquidity and working capital journal || FAFI || Wycena nieruchomosci || Szkolenie dla niefinansistow || szkolenie we wroclawiu || Szkolenie we Wrocławiu || Finanse i firma ||